V roce 1883 hledá kapitán americké obchodní lodi v blízkosti sopečného ostrova v Nizozemské východní Indii poklad v podobě diamantů z potopené holandské lodi.
Dva kámoši mají štěstí a stanou se svědky fixlování koňských dostihů. Když vsadí jeden z nich na vítězného koně celoživotní úspory, pověsí se na šťastnou dvojici párek mafiánských hrdlořezů.
Bývalého zločince Cheta Chestera, který žije na Havaji jako majitel restaurace, zkusí vydírat jeho bývalý partner. Chetova přítelkyně Sally ho zabije a Chet bere vinu na sebe. Ale ještě předtím nahraje na desku oslavnou píseň na Havaj, kterou si v obchodě s deskami v Los Angeles...