1870, Nové Mexiko. Frank Pierce, zbohatlý nekalými obchody, je nejzámožnějším mužem v zemi. Přesvědčuje pistolníka Lomaxe, aby zastřelil farmáře Jacksona. Pierce dostal farmáře svého času do vězení, aby mohl odkoupit jeho půdu. Jacksonovi se však podaří přetáhnout...
Dovádivý starý vypravěč Darby O'Gill zoufale hledá pověstný hrnec zlata. V cestě mu stojí půlmetrový skřítek King Brian. Aby získal zlato, musí Darby využít svůj rozum a překonat tohoto malého chytrého podvodníčka, což není vůbec snadný úkol.
Waldo je nadšený průkopník létání, vydělává si pořádáním vyhlídkových letů, jenže rostoucí konkurence ho nutí vymýšlet stále atraktivnější postupy. Při jednom z nich, jakési letecké revue však zahyne dívka jeho přítele a Waldo čelí nařčení z neúmyslného...
