Bergmanova spolupráce s Hollywoodem zachycuje tísnivou atmosféru poválečného Berlína 20. let 20. století. Cirkusový artista Abel Rosenberg přichází po sebevraždě bratra o práci. Bydlí ve společné domácnosti se svou švagrovou, ale zároveň propadá čím dál tím víc...
V kouzelném údolí obklopeném Alpami leží malá vesnička Schladerbach, která ukrývá velké tajemství. Tři stopy pod zemí tu bydlí malí skřítkové. Jsou moc milí a také velmi legrační. Jen hodný děda může skřítky vidět a má mezi nimi i nejlepšího kamaráda Kejcháčka....
